Ο τίτλος αυτής της ανάρτησης είναι μια αναφορά σε ένα εξαιρετικό βιβλίο που επιμελήθηκαν οι Dan Klein και Fred Foldvary. Η μισή ζωή του συλλογισμού πολιτικής: Πώς οι νέες τεχνολογίες επηρεάζουν τα παλιά ζητήματα πολιτικής.
Το βιβλίο εξετάζει πόσα από τα επιχειρήματα που δίνονται για να δικαιολογήσουν την κυβερνητική παρέμβαση, όπως τα επιχειρήματα για τα δημόσια αγαθά, δεν είναι εσωτερικές πραγματικότητες. Αυτά μπορεί πολύ συχνά να καταλήγουν σε λίγο περισσότερο από τεχνολογικούς περιορισμούς. Καθώς αναπτύσσονται οι νέες τεχνολογίες, τα προβλήματα που σχετίζονται με τα δημόσια αγαθά ή τους κοινούς πόρους μπορεί να εξαλειφθούν και μαζί με αυτά η αιτιολόγηση για κρατική παρέμβαση.
Ένα παράδειγμα αυτού που συνάντησα πρόσφατα περιλαμβάνει ασύμμετρες πληροφορίες. Όταν υπάρχουν ασύμμετρες πληροφορίες σε μια αγορά, το ένα μέρος έχει περισσότερες πληροφορίες σχετικές με τη συναλλαγή από το άλλο μέρος. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μη βέλτιστα αποτελέσματα. Ίσως η πιο διάσημη δήλωση για αυτό το θέμα είναι το διάσημο άρθρο του George Akerlof, Αγορά λεμονιών. Για να συνοψίσουμε εν συντομία, αυτό το άρθρο εξετάζει την αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. Υπάρχουν ασύμμετρες πληροφορίες μεταξύ πιθανών αγοραστών και πωλητών μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. Εάν πουλάω το μεταχειρισμένο μου αυτοκίνητό μου, ξέρω περισσότερα για την κατάσταση του αυτοκινήτου από ό,τι εσείς, ο υποψήφιος αγοραστής. Μπορεί φυσικά να υποψιάζεστε ότι το αυτοκίνητό μου είναι ένα λεμόνι, δηλαδή ένα αυτοκίνητο με σοβαρά προβλήματα. Ο κίνδυνος είναι να προσπαθήσω να σας πουλήσω ένα λεμόνι και να σας αναγκάσω να επιμείνετε σε χαμηλότερη τιμή. Αυτό, με τη σειρά του, μπορεί να οδηγήσει στο πρόβλημα της δυσμενούς επιλογής. Όταν οι αγοραστές μεταχειρισμένων αυτοκινήτων θέλουν να μειώσουν τις τιμές για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο των λεμονιών, οι πιθανοί πωλητές που έχουν μεταχειρισμένα αυτοκίνητα υψηλότερης ποιότητας θα βγάλουν τα αυτοκίνητά τους από την αγορά. Αυτό, με τη σειρά του, καθιστά την αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων πιο συγκεντρωμένη στα λεμόνια, γεγονός που μειώνει περαιτέρω την τιμή που οι άνθρωποι είναι διατεθειμένοι να προσφέρουν, αναγκάζοντας όσους έχουν τα καλύτερα ποιοτικά αυτοκίνητα να εγκαταλείψουν επίσης την αγορά κ.λπ. Αρκετές επαναλήψεις αυτής της διαδικασίας και η αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων δεν θα αποτελείται μόνο από υπερτιμημένα σκουπίδια. Ή έτσι πάει το επιχείρημα.
Υπάρχει επίσης ένα ασύμμετρο πρόβλημα με τις ασφαλιστικές αγορές. Ξέρω περισσότερα για τη ζωή, την υγεία και τις συνήθειές μου από τις ασφαλιστικές εταιρείες. Φυσικά, μπορούν να προσπαθήσουν να χρησιμοποιήσουν γενικά στατιστικά πρότυπα για να το εξηγήσουν. Για παράδειγμα, οι ασφαλιστικές εταιρείες αυτοκινήτων γνωρίζουν ότι η ασφάλιση εφήβων είναι πιο επικίνδυνη από την ασφάλιση μεσήλικων γυναικών και θα τείνουν να χρεώνουν υψηλότερα τέλη για τους πρώτους από ό,τι για τους δεύτερους. Αλλά αυτό δεν αντισταθμίζει πλήρως το πρόβλημα – τα ασφαλιστήρια συμβόλαια αυτοκινήτου εκδίδονται σε ατομική βάση. Ίσως είμαι απερίσκεπτος οδηγός και το γεγονός ότι δεν είχα κανένα ατύχημα τον τελευταίο καιρό είναι απλώς τύχη από μέρους μου. Αυτό είναι κάτι που ίσως γνωρίζω για τον εαυτό μου, αλλά η εταιρεία ασφάλισης αυτοκινήτου δεν το γνωρίζει — υπάρχουν ασύμμετρες πληροφορίες εδώ. Αλλά όπως συμβαίνει με τα περισσότερα πράγματα στη ζωή, αποδεικνύεται ότι υπάρχει μια εφαρμογή για αυτό.
Παίρνω ασφάλεια αυτοκινήτου μέσω της τράπεζάς μου, USAA. Και πριν από λίγους μήνες, ανακάλυψα ότι υπάρχει μια εφαρμογή, το USAA SafePilot, που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να επηρεάσετε τα ποσοστά ασφάλισης αυτοκινήτου σας. Εάν κάνετε λήψη της εφαρμογής και εγγραφείτε στο πρόγραμμα, η ασφαλιστική εταιρεία αυτοκινήτου σας ενδέχεται να λάβει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις οδηγικές σας συνήθειες. Με αυτόν τον τρόπο, η USAA μπορεί να πάρει πληροφορίες για το πώς οδηγώ, πόσο συχνά πατάω τα φρένα, αν ξεκλειδώνω και χρησιμοποιώ το τηλέφωνό μου ενώ οδηγώ κ.λπ. Και ως αποτέλεσμα της μείωσης της ασυμμετρίας πληροφοριών μεταξύ εμένα και της USAA, τα ποσοστά ασφάλισης αυτοκινήτου μειώθηκαν κατά 18%. Καθόλου άσχημα.
Στην πραγματικότητα, το να γνωρίζω και μόνο ότι έχω φορτώσει αυτήν την εφαρμογή στο τηλέφωνό μου, με ενθαρρύνει να συμπεριφέρομαι διαφορετικά όταν οδηγώ. Την άλλη μέρα πήγαινα σπίτι από το γυμναστήριο το πρωί και σταμάτησα στο κόκκινο φανάρι όταν είδα ότι η ανατολή του ηλίου ήταν ιδιαίτερα φωτεινή. Ήθελα να βγάλω το τηλέφωνό μου και να το φωτογραφίσω, αλλά μετά συνειδητοποίησα ότι αν το έκανα, η εφαρμογή θα μου έδινε μια προειδοποίηση για ξεκλείδωμα και χρήση του τηλεφώνου κατά την οδήγηση, οπότε άφησα το τηλέφωνο μακριά.
Το ευρύτερο μάθημα είναι ότι η ίδια η αγορά τείνει να βρίσκει τρόπους να επιλύει τις ατέλειες της αγοράς. Υπάρχουν ασύμμετρες πληροφορίες μεταξύ εμένα και της ασφαλιστικής εταιρείας ζωής, αλλά αυτό μπορεί να εξηγηθεί από την απαίτηση ότι για να εγκριθεί για ένα δεδομένο ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής, πρέπει να ολοκληρωθεί μια ιατρική εξέταση για έλεγχο από την ασφαλιστική εταιρεία. Η προοπτική μιας αγοράς για τα λεμόνια δημιουργεί μια ευκαιρία για εταιρείες όπως η Carfax να συμβάλουν στη μείωση των ασυμμετριών πληροφοριών σχετικά με τα μεταχειρισμένα αυτοκίνητα. Και η έλευση νέων τεχνολογιών, όπως τα smartphones, μπορεί να μειώσει τις ασυμμετρίες πληροφοριών στην αγορά ασφάλισης αυτοκινήτων με τρόπους που δεν ήταν δυνατοί πριν από πολύ καιρό.
Όπως θα έλεγε και ο Arnold Kling – οι αγορές αποτυγχάνουν, χρησιμοποιήστε τις αγορές. Όπου βλέπετε μια αποτυχία της αγοράς, κάποιος επιχειρηματίας βλέπει μια ευκαιρία στην αγορά. Όσο περισσότερος ανταγωνισμός και καινοτομία χρησιμοποιείται για την αξιοποίηση αυτών των ευκαιριών, τόσο το καλύτερο. Και καθώς αυξάνεται ο ρυθμός της τεχνολογικής καινοτομίας, ο χρόνος ημιζωής των ατελειών της αγοράς μειώνεται ανάλογα.
Ο τίτλος αυτής της ανάρτησης είναι μια αναφορά σε ένα εξαιρετικό βιβλίο που επιμελήθηκαν οι Dan Klein και Fred Foldvary. Η μισή ζωή του συλλογισμού πολιτικής: Πώς οι νέες τεχνολογίες επηρεάζουν τα παλιά ζητήματα πολιτικής.
Το βιβλίο εξετάζει πόσα από τα επιχειρήματα που δίνονται για να δικαιολογήσουν την κυβερνητική παρέμβαση, όπως τα επιχειρήματα για τα δημόσια αγαθά, δεν είναι εσωτερικές πραγματικότητες. Αυτά μπορεί πολύ συχνά να καταλήγουν σε λίγο περισσότερο από τεχνολογικούς περιορισμούς. Καθώς αναπτύσσονται οι νέες τεχνολογίες, τα προβλήματα που σχετίζονται με τα δημόσια αγαθά ή τους κοινούς πόρους μπορεί να εξαλειφθούν και μαζί με αυτά η αιτιολόγηση για κρατική παρέμβαση.
Ένα παράδειγμα αυτού που συνάντησα πρόσφατα περιλαμβάνει ασύμμετρες πληροφορίες. Όταν υπάρχουν ασύμμετρες πληροφορίες σε μια αγορά, το ένα μέρος έχει περισσότερες πληροφορίες σχετικές με τη συναλλαγή από το άλλο μέρος. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μη βέλτιστα αποτελέσματα. Ίσως η πιο διάσημη δήλωση για αυτό το θέμα είναι το διάσημο άρθρο του George Akerlof, Αγορά λεμονιών. Για να συνοψίσουμε εν συντομία, αυτό το άρθρο εξετάζει την αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. Υπάρχουν ασύμμετρες πληροφορίες μεταξύ πιθανών αγοραστών και πωλητών μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. Εάν πουλάω το μεταχειρισμένο μου αυτοκίνητό μου, ξέρω περισσότερα για την κατάσταση του αυτοκινήτου από ό,τι εσείς, ο υποψήφιος αγοραστής. Μπορεί φυσικά να υποψιάζεστε ότι το αυτοκίνητό μου είναι ένα λεμόνι, δηλαδή ένα αυτοκίνητο με σοβαρά προβλήματα. Ο κίνδυνος είναι να προσπαθήσω να σας πουλήσω ένα λεμόνι και να σας αναγκάσω να επιμείνετε σε χαμηλότερη τιμή. Αυτό, με τη σειρά του, μπορεί να οδηγήσει στο πρόβλημα της δυσμενούς επιλογής. Όταν οι αγοραστές μεταχειρισμένων αυτοκινήτων θέλουν να μειώσουν τις τιμές για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο των λεμονιών, οι πιθανοί πωλητές που έχουν μεταχειρισμένα αυτοκίνητα υψηλότερης ποιότητας θα βγάλουν τα αυτοκίνητά τους από την αγορά. Αυτό, με τη σειρά του, καθιστά την αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων πιο συγκεντρωμένη στα λεμόνια, γεγονός που μειώνει περαιτέρω την τιμή που οι άνθρωποι είναι διατεθειμένοι να προσφέρουν, αναγκάζοντας όσους έχουν τα καλύτερα ποιοτικά αυτοκίνητα να εγκαταλείψουν επίσης την αγορά κ.λπ. Αρκετές επαναλήψεις αυτής της διαδικασίας και η αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων δεν θα αποτελείται μόνο από υπερτιμημένα σκουπίδια. Ή έτσι πάει το επιχείρημα.
Υπάρχει επίσης ένα ασύμμετρο πρόβλημα με τις ασφαλιστικές αγορές. Ξέρω περισσότερα για τη ζωή, την υγεία και τις συνήθειές μου από τις ασφαλιστικές εταιρείες. Φυσικά, μπορούν να προσπαθήσουν να χρησιμοποιήσουν γενικά στατιστικά πρότυπα για να το εξηγήσουν. Για παράδειγμα, οι ασφαλιστικές εταιρείες αυτοκινήτων γνωρίζουν ότι η ασφάλιση εφήβων είναι πιο επικίνδυνη από την ασφάλιση μεσήλικων γυναικών και θα τείνουν να χρεώνουν υψηλότερα τέλη για τους πρώτους από ό,τι για τους δεύτερους. Αλλά αυτό δεν αντισταθμίζει πλήρως το πρόβλημα – τα ασφαλιστήρια συμβόλαια αυτοκινήτου εκδίδονται σε ατομική βάση. Ίσως είμαι απερίσκεπτος οδηγός και το γεγονός ότι δεν είχα κανένα ατύχημα τον τελευταίο καιρό είναι απλώς τύχη από μέρους μου. Αυτό είναι κάτι που ίσως γνωρίζω για τον εαυτό μου, αλλά η εταιρεία ασφάλισης αυτοκινήτου δεν το γνωρίζει — υπάρχουν ασύμμετρες πληροφορίες εδώ. Αλλά όπως συμβαίνει με τα περισσότερα πράγματα στη ζωή, αποδεικνύεται ότι υπάρχει μια εφαρμογή για αυτό.
Παίρνω ασφάλεια αυτοκινήτου μέσω της τράπεζάς μου, USAA. Και πριν από λίγους μήνες, ανακάλυψα ότι υπάρχει μια εφαρμογή, το USAA SafePilot, που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να επηρεάσετε τα ποσοστά ασφάλισης αυτοκινήτου σας. Εάν κάνετε λήψη της εφαρμογής και εγγραφείτε στο πρόγραμμα, η ασφαλιστική εταιρεία αυτοκινήτου σας ενδέχεται να λάβει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις οδηγικές σας συνήθειες. Με αυτόν τον τρόπο, η USAA μπορεί να πάρει πληροφορίες για το πώς οδηγώ, πόσο συχνά πατάω τα φρένα, αν ξεκλειδώνω και χρησιμοποιώ το τηλέφωνό μου ενώ οδηγώ κ.λπ. Και ως αποτέλεσμα της μείωσης της ασυμμετρίας πληροφοριών μεταξύ εμένα και της USAA, τα ποσοστά ασφάλισης αυτοκινήτου μειώθηκαν κατά 18%. Καθόλου άσχημα.
Στην πραγματικότητα, το να γνωρίζω και μόνο ότι έχω φορτώσει αυτήν την εφαρμογή στο τηλέφωνό μου, με ενθαρρύνει να συμπεριφέρομαι διαφορετικά όταν οδηγώ. Την άλλη μέρα πήγαινα σπίτι από το γυμναστήριο το πρωί και σταμάτησα στο κόκκινο φανάρι όταν είδα ότι η ανατολή του ηλίου ήταν ιδιαίτερα φωτεινή. Ήθελα να βγάλω το τηλέφωνό μου και να το φωτογραφίσω, αλλά μετά συνειδητοποίησα ότι αν το έκανα, η εφαρμογή θα μου έδινε μια προειδοποίηση για ξεκλείδωμα και χρήση του τηλεφώνου κατά την οδήγηση, οπότε άφησα το τηλέφωνο μακριά.
Το ευρύτερο μάθημα είναι ότι η ίδια η αγορά τείνει να βρίσκει τρόπους να επιλύει τις ατέλειες της αγοράς. Υπάρχουν ασύμμετρες πληροφορίες μεταξύ εμένα και της ασφαλιστικής εταιρείας ζωής, αλλά αυτό μπορεί να εξηγηθεί από την απαίτηση ότι για να εγκριθεί για ένα δεδομένο ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής, πρέπει να ολοκληρωθεί μια ιατρική εξέταση για έλεγχο από την ασφαλιστική εταιρεία. Η προοπτική μιας αγοράς για τα λεμόνια δημιουργεί μια ευκαιρία για εταιρείες όπως η Carfax να συμβάλουν στη μείωση των ασυμμετριών πληροφοριών σχετικά με τα μεταχειρισμένα αυτοκίνητα. Και η έλευση νέων τεχνολογιών, όπως τα smartphones, μπορεί να μειώσει τις ασυμμετρίες πληροφοριών στην αγορά ασφάλισης αυτοκινήτων με τρόπους που δεν ήταν δυνατοί πριν από πολύ καιρό.
Όπως θα έλεγε και ο Arnold Kling – οι αγορές αποτυγχάνουν, χρησιμοποιήστε τις αγορές. Όπου βλέπετε μια αποτυχία της αγοράς, κάποιος επιχειρηματίας βλέπει μια ευκαιρία στην αγορά. Όσο περισσότερος ανταγωνισμός και καινοτομία χρησιμοποιείται για την αξιοποίηση αυτών των ευκαιριών, τόσο το καλύτερο. Και καθώς αυξάνεται ο ρυθμός της τεχνολογικής καινοτομίας, ο χρόνος ημιζωής των ατελειών της αγοράς μειώνεται ανάλογα.
